Maersk Market Update Global – Otoño de 2025

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En la edición de otoño de Maersk Global Market Update, exploramos las mayores exportaciones globales de contenedores de China a América Latina, África y Europa, la realidad de los niveles de inventario y la demanda de los consumidores en EE. UU., y las últimas cifras relacionadas con las tarifas globales entre los clientes de Maersk.

Las exportaciones chinas impulsan el crecimiento del comercio mundial de contenedores

En julio, establecimos que la participación de China en el comercio global de contenedores ha seguido creciendo, con exportaciones que se mantienen fuertes a pesar de las preocupaciones por el aumento del proteccionismo. Los datos del mercado total muestran que las exportaciones chinas a todas las regiones fuera de América del Norte siguen en aumento, lo que contribuye a que la participación de China en las exportaciones mundiales totales alcance el 37% y demuestra una reorientación exitosa de las exportaciones hacia regiones donde la demanda se mantiene sólida.

Al mismo tiempo, estamos viendo claros signos de diversificación del abastecimiento en el mercado. Existen numerosos casos de minoristas y fabricantes globales que están trasladando parte de su producción de China al sudeste asiático, especialmente a Vietnam, Camboya y Filipinas, para reducir la exposición a aranceles y el riesgo geopolítico. Todavía es demasiado pronto para determinar cómo se extenderá esta tendencia, pero seguiremos supervisando de cerca los desarrollos.

Las exportaciones de China a América Latina han aumentado en los últimos años y el impulso ha continuado en 2025. La demanda de China creció un 17% en el segundo trimestre de 2025 en comparación con el mismo periodo del año anterior, impulsada principalmente por la tecnología y la maquinaria.

Desde 2019, China ha incrementado su participación en el total de exportaciones hacia América Latina del 27% al 38% durante la primera mitad de 2025. Las principales economías, como México y Brasil, siguen expandiéndose, y el crecimiento económico de México, en particular, ha superado las expectativas en el primer semestre del año en medio de una fabricación más resiliente y mayores exportaciones a EE. UU. de lo previsto.

En lo que respecta a África, los datos del mercado mundial muestran que China ha incrementado su participación en el volumen total de contenedores hacia el continente hasta aproximadamente un 39% en 2025, frente al 32% registrado en 2019. Los segmentos de Tecnología y Minería y Metales han registrado el mayor crecimiento en los últimos 12 meses, junto con Química y Automotriz, que siguen siendo las principales importaciones a África desde el Lejano Oriente Asiático.

Hasta ahora, Europa ha soportado relativamente bien la incertidumbre arancelaria. Sin embargo, a pesar del estrecho mercado laboral, los consumidores siguen siendo cautelosos en su gasto, lo que se refleja en una alta tasa de ahorro. Pero si observamos de dónde compran sus productos los europeos, las importaciones están en aumento y las exportaciones de China representaron el 40% de las importaciones totales de contenedores en el primer semestre de 2025, en comparación con el 35% en 2019.

Niveles de inventario en EE. UU. que coinciden con la demanda

En la primera mitad del año, cuando Estados Unidos anunció su paquete de aranceles, los titulares informaban que las empresas estaban adelantando envíos hacia el país para intentar eludir cargos adicionales. Sin embargo, aunque esto se observó en algunas industrias, especialmente con fabricantes en lugar de minoristas, los datos de la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. sugieren que los niveles de inventario se mantuvieron aproximadamente alineados con la demanda. Los datos sobre la relación entre inventarios y ventas también sugieren que las empresas están manteniendo inventarios más reducidos de lo esperado en medio de la narrativa de carga anticipada.

Parte de esto podría deberse a una demanda más fuerte de lo esperado de bienes por parte de los consumidores estadounidenses. Se esperaba que la demanda cayera durante los meses de verano debido a la incertidumbre generalizada, pero las cifras más recientes muestran que se ha mantenido fuerte, creciendo en promedio un 4.2% interanual en los meses de julio y agosto (Oficina de Análisis Económico de EE. UU.).

Si observamos los volúmenes totales del mercado en el segundo trimestre, hemos observado una caída del 15% interanual en el corredor entre China y Norteamérica. Al mismo tiempo, sin embargo, los volúmenes de contenedores del sudeste asiático a Norteamérica aumentaron un 17% de enero a julio, y los volúmenes de Europa aumentaron un 4% en el mismo periodo. Sin embargo, el análisis del sentimiento empresarial predominante sugiere que la temporada navideña será bastante tranquila.

Tarifas tangibles

En julio, Estados Unidos y la Unión Europea (UE) alcanzaron un acuerdo marco en el que Estados Unidos impuso un arancel de importación del 15% sobre la mayoría de los productos de la UE. EE. UU. y China prolongaron las negociaciones más allá de su fecha límite de agosto y pausaron la introducción prevista de un arancel del 145% sobre las mercancías de China y tarifas recíprocas similares sobre las mercancías estadounidenses. Las negociaciones sobre un acuerdo marco continuarán y la próxima fecha límite para un acuerdo es actualmente el 10 de noviembre. Además, EE. UU. ha introducido un arancel del 50% sobre las mercancías importadas de la India.

A raíz de este desarrollo, las empresas que importan productos a EE. UU. han experimentado un nuevo aumento en sus pagos de aranceles. En promedio, las empresas están pagando actualmente una tarifa efectiva de aproximadamente el 25% (al 30 de septiembre) en relación con la carga del contenedor en todas las importaciones de EE.UU., de acuerdo con la métrica de la tarifa media efectiva ponderada por contenedor de Maersk .

Hace un año, esa media era del 5%, lo que representa un costo adicional significativo en tan solo 12 meses. La situación sigue siendo volátil, aunque muchas empresas ahora observan que su base de costos ha alcanzado un nivel más alto y estable.

Para obtener una visión general completa de la situación arancelaria actual de tu mercancía, ponte en contacto con el equipo de Maersk Global Trade and Customs Consulting.

Más noticias… 

Reunión de la IMO: En octubre, los estados miembros de la OMI se reunirán en Londres, donde se espera que adopten el marco de cero emisiones netas de la OMI, que se aprobó en abril. La adopción de este marco sería un punto de inflexión para la descarbonización de la industria naviera global y proporcionaría seguridad jurídica a la industria. En el último episodio de nuestro programa especial All the Way to Zero, investigamos cómo el marco de cero emisiones netas podría redefinir el transporte marítimo. Obtén más información aquí.

USTR: A partir del 14 de octubre, EE. UU. introducirá gradualmente nuevas tasas de servicio para los servicios de transporte marítimo de buques de propiedad y construcción china que hagan escala en puertos de origen, durante un periodo de tres años. Maersk no tiene previsto aplicar ningún recargo en relación con esta legislación y no anticipa cambios en nuestras rotaciones de puertos de EE. UU. ni en los planes de servicio existentes.

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